纠正的说法，余额宝不是基金，其实质是一个理财工具，而非理财产品 。
1、换言之，余额宝其实就是一个集中零钱的钱包，为了更好的服务用户，也为了留住客户，那势必要给这些零钱一定的收益，否则零钱会回流银行 ， 支付宝就完完全全就是成为一个支付工具，不能产生更多的经济效益 ， 这可不是马云的初衷 。
2、基金公司的货币基金几乎是零风险，很少遇到票据违约之类的事件，但是基金公司的销售渠道有限，获取用户的能力明显弱于支付宝，两者一边有客户 ， 另一边有产品，水到渠成结合在一起 。于是余额宝开放端口给基金公司，用户沉淀下来的零钱只要进入余额宝，就自动默认买入了对接的货币型基金 。久而久之 ， 大家就误认为余额宝是一支基金 ， 其实质压根就不是，余额宝还是一个零钱存放点而已 。
3、前期为了市场推广，支付宝拿出资金补贴用户，收益一度高达6%以上，成为一个传奇 。也因为如此，沉淀的资金数量越来越大，庞大的资金就在阿里系内部流动，形成了资金于银行体系外循环，存在潜在的金融风险，于是余额宝主动限制资金流入，同时接入更多的产品，曾经一度 ， 余额宝的资金超越四大行活期存款总额 。
4、当下，余额宝已经对接了20多款货币基金，其中最高点7日年化收益是国投瑞银添利宝货币A2.982%，最低7日年化为中银薪钱傲货币2.114% 。中位数为2.46% 。大部分收益相差不大 。
总之，余额宝不是一支基金 ， 而是一个理财工具 。
我是溯源归一 ， 极简投资践行者！余额宝属于什么类型的基金？
余额宝……这个词 ， 相信有使用支付宝的人都知道，预估占据超过一半的人都知道余额宝 。这个曾经带领着多少理财小白用户进军金融界理财圈，被大众称之为“理财领路人”的一款理财产品 。
余额宝的流动性强，随存随?。?把闲钱放在余额宝，暂时不用的情况下，还能让闲钱产生收益，属于稳健型的理财产品 。
那么余额宝属于什么样的基金？
余额宝属于货币型基金，从以前最开始的时候是由天弘基金公司运营着这个板块，随着余额宝用户不断增加，限时限购的政策影响下 ， 无法满足用户的投资需求 。
后来不断引入了其它基金公司的产品，截止目前，余额宝内一共有20只货币基金，不同的产品在收益率上也有一定的差异 。
今年来，受央行降准影响 ， 市场上的资金口不缺，货币类的基金收益也一直维持着平稳的状态，自2018年年末以来，货币类的基金收益率多数都在3.0%以内 。
余额宝是一种货币基金 。还有比余额宝收益更高的现金管理方案吗
目前的余额宝七日年化收益到了只有2.27%左右 ， 余额宝发行以来收益走势如下：
从上图7日年化收益来看 ， 近几年是呈现一直在走低 。
那么 ， 有没有比余额宝收益更高的现金管理方案呢？
这个方案就是通过构建债券ETF组合来实现 。同样是低风险的债券类产品，其收益通常要高于货币基金，另外 ， 债券产品众多 ， 要加以区分 。
债券类产品分为两类 ， 一类是利率债，一类是信用债 。
利率债主要有国家或者地方政府发行的债券组成，因为有政府背书，所以风险很低，收益也略低，通常回报略高于货币基金，处于3%-4%之间（浮动） 。
信用债主要是央企或者国企发行的企业债、城投债组成，相比政府背书的利率债，信用债风险等级略高，所以它给出的利率也会更高，通常收益在3.5%-5%之间 。
下面是配置方案的具体介绍：
资金分配方面，60%资金配置货币基金（银华日利），40%资金配置债券基金；另外，考虑到债券基金的风险因素，进一步分散债券类基金风险，20%配置利率债（十年国债、国债ETF），20%配置企业债（城投ETF） 。
下面是数据回撤表现：
从上面的比较来看，虽然这个组合长期收益没有跑赢中证全债指数，但是最大回撤明显减小 ， 最大回撤是-0.94%，波动率也更小 。
前面的组合债券ETF配置是40%，如果我们把债券ETF配置提高到60% ， 相关的数据回撤如下：
【余额宝是什么基金,余额宝哪种基金好】
随着债券比例的提升 ， 年化收益提升到了5.10% ， 但同时最大回撤也达到了-1.43%，也再次说明了风险和收益是对称，收益在提升，对应的风险也会加大！
