投资回报率怎么计算下来的如何计算投资回报率公式

一、如何用Excel制作定投计划账本
有人可能好奇，现在有很多定投收益率计算器，为啥还要自己用excel制作定投计划账本。原因一是如果有个定投的流水账，可以更清楚地掌握自己的定投情况，二是有些投资者采取的是手动定投，或者一些其它定投策略，定投计算器测算不了，这时就需要个定投账本了。
定投账本都需要哪些要素呢？
定投日期、定投当天的基金净值、定投金额，这三个要素是需要输入的；定投份额、累计定投金额、累计定投份额、平均成本、定投收益、定投收益率（累计和年化）则需要后面用公式算出。
●定投份额很好理解，定投份额=定投金额/基金净值
●平均成本=累计定投金额/累计定投份额
●定投收益=（当前基金净值－平均成本）*累计定投份额
●定投收益率=定投收益/累计定投金额，注意，这样算出来的是累计定投收益率
●如果要换算成年化的话，可以在Excel表格输入函数=POWER(1+定投收益率，1/定投年份数)-1 。

可能有人看不懂POWER（幂函数）这个公式。我举个简单的例子，大家就明白了。比如定投5年收益70%，那么年化收益率就是，这就是POWER公式表达的意思。这是比较准确的算法，如果估算的话，可以用累计收益率/定投年份数，再下调2个点就差不多了。我们一般说的定投按年化10%~15%止盈就是用POWER公式。
注意，上述计算年化收益率的方法虽然考虑了定投的时间因素，但没有考虑资金效率。如果把每笔定投资金的时间价值和金额价值同时加入考虑，就要用XIRR（现金流不一定定期发生）来计算了。举个简单的例子：把定投日期、定投金额（因为是资金流出，显示“—”值）和当前基金市值（相当于资金流入，显示“﹢”值）单独列出来，运用XIRR（现金流，日期流）公式就可以算出年化收益率了。XIRR公式计算的年化收益率更高。

二、定投止盈点的截取技巧
关于定投止盈，宇哥之前文章已经介绍过。关于定投止盈点的截取技巧，这里再重点说两点注意事项。
1、按年化收益率止盈
上节课我们讲了按目标收益率止盈，更建议按年化收益率止盈。原因是定投所处的市场环境不同、定投时间不同，如果按累计收益率止盈，很可能止盈在牛市初期，错过后面的大行情。
比如：定投好几年，市场一直处于低位震荡、没有多大的起色，终于市场震荡向上，很快达到15%的累计收益率。这个时候止盈就不明智。试想想，苦苦定投了好几年才达到15%的收益率，平均年化下来又有多少呢？市场是有周期的，当市场熊了很多年，那么接下来大概率会迎来一波牛市，好不容易在低位积攒的筹码，终于要迎来曙光，可以“乘风而上”的时候却卖了？这不是亏大了嘛。
2、参考市场估值
除了按年化收益率止盈，还应该结合估值来止盈。为什么呢？我们来看个例子：
如果从2018年10月底开始定投沪深300，市场震荡向上，很快就达到目标年化收益率（只看定投6个月后的收益率），比如15% 。如果这个时候止盈，就会错过后面的大行情。事实上，如果一直坚持定投，截止到2021年初，虽然年化收益率依然达到15%，但累计收益率可以达到36%，筹码积攒的更多的情况下，赚得的收益更多。
所以，当市场经历了一波熊市或大跌，定投后市场震荡向上，这时就不能单纯按照年化收益率止盈了，因为很容易就达到了目标收益率，而这个时候很可能行情刚启动，因此，还应该结合市盈率止盈。